贝莱德善于将科技运用于金融投资领域。例如，贝莱德系统化主动股票投资团队拥有超过30年之经验，使用机器学习等科技分析大数据已接近10年，致力不断改善投资表现。
贝莱德建信理财也将传承这一优势，将创新的技术先锋带给中国投资者。
“系统化主动股票投资(SAE - Systematic Active Equity)”有什么特别神奇的地方？其实它在某些方面类似国内投资者熟悉的“量化投资”。但它并非只是单纯的通过量化模型被动选股，事实上是通过“人脑加电脑”的方式，从专业投资团队的丰富经验出发，并且不断运用最新科技进行数据挖掘，从中找出指导投资的重要力量-有效的投资信号，再配合贝莱德本身强大的风险管理能力，追求获得更好的投资收益表现。
身为全球最大资产管理公司之一，贝莱德从未满足于传统的量化投资技术，而是不断地追求创新及科技领先，以确保在市场处于前沿地位，并满足全球客户的需求。
01系统化主动股票投资投资先驱
系统化主动股票投资的重点就在于找出“有效的投资信号”，像大家熟悉的市盈率就是一种投资信号，但如果信号已经被市场所熟知，那信号的效益也会跟着递减。因此，如果要能够领先其他投资者，投资团队能否找出“独特”且有效的投资信号就是关键。贝莱德系统化主动股票投资团队专注在这一领域已经超过30年，采用最前沿的科技，至今已经开发出上千个具有独特价值的量化投资信号，致力帮助客户获得超额收益。
02专注科技创新
团队基于科学技术和创新的分析工具，让投资经理可以处理不断增长的数据，以获得差异化回报的先机，例如搜集投资者在线上论坛或社群媒体的发言，作为市场情绪的判断指标，这就牵涉到如何运用大数据及自然语言处理等最新技术，将看似杂乱的数据转化为有效的投资信号。
03专业投资团队
贝莱德系统化主动股票投资团队拥有超过80位学有专精的投资或科技专家。除了日常的投资管理外，团队拥有浓厚的学术气氛，成员们会相互合作，寻找独特的数据源和投资信号，整个过程如同学术研究一般，需要经历层层关卡和考验，最终胜出者才能纳入信号库，成为系统化主动股票投资的一部分。
研究导向的投资方法，目的就是为了打造最优的投资结果
我们从最早分析企业的基本面开始，随着时间推进不断加入新的投资信号，近年来，更是在大数据和机器学习技术走在市场前沿。
在实操层面，通过一个简单的例子或许可以让您有更形象的体会：分析公司高管谈话时，通常量化模型会设定关键字，从利好或利空的关键字数量来判定高管的想法，但通过机器学习技术，我们的团队不仅只是辨认关键字，而是能够从上下文分析出高管想传达的想法，甚至还能跟过去的发言进行对比，对企业运营前景能够做更好的判断。
系统化投资的特色
系统化主动股票投资（SAE – Systematic Active Equity）不同于传统的量化投资，这一策略通过利用大数据分析、人工智能等前沿科技捕捉另类大数据，并结合投研人员的市场洞见，力求全面、高效的把握全市场的投资机会，为客户创造可持续的超额收益。贝莱德的这一策略之所以与众不同，得益于在下列三方面的积累：
团队特色
贝莱德系统化主动股票投资团队全球成员超过80人，是贝莱德最富盛名的投研团队之一，在倡导以研究为主导的投资文化下，团队持续吸引了 大量具备跨学科领域的人才。例如有来自科技业以及航天局的专家，这反映团队更注重将人类的投资经验与科研和创新紧密结合，关注为投资者带来长期收益。系统化投资策略团队中，资深投资专家的行业经验平均达15年，在贝莱德平均任职达8年。1 贝莱德建信理财的投资团队同样具备多元化的投资研究背景，在全球投研平台的策略支持下，力求将本土投资经验和全球系统化主动投资技术有机结合，研发出适合中国理财产品投资者的投资策略。
技术优势
在超过30年的系统化主动投资历程中，团队采用最前沿的数据分析技术，致力发现具有独特价值的量化投资信号。 在量化投资领域，每一个量化信号都可能会经历从有效到失效的过程，因此，能否持续创新，不断领先市场，是取得超额收益的关键要素。从上世纪80年代开始，在计算机还未普及的年代，我们就将计算机技术融入到投资中来帮助分析公司的基本面；从90年代开始，我们关注卖方分析师的研究报告来分析市场情绪，公司的盈利状况等；之后增加了人的情绪因素、资金流向因素；近年来，又将大数据、机器学习作为新的科学工具引入进来，同时在人工智能领域不断投入。 近年来我们不断运用大数据、人工智慧和机器学习等新技术，挖掘出中国A股市场的投资信号，并运用于投资运作过程中。例如，我们的团队认为，由于个人投资者是A股市场的重要参与者，因此对社交媒体信息的有效分析将是获得A股超额收益信号的关键之一；同时，大数据和机器学习等技术也能够帮助投资团队发现A股投资机会。
业绩表现
贝莱德系统化主动股票投资团队自2012年11月在海外推出与A股相关的投资策略，截至2021年3月底，相较沪深300取得了持续稳定的超额收益，其表现受到了投资者的肯定，规模亦保持增长。2
如今，依托于贝莱德建信理财这一平台，我们也计划将此经过时间验证的投资策略带给中国投资者，贝莱德建信理财将致力于通过此类投资策略，争取为投资者创造稳定且持续的回报。 后续文章中，我们将进一步阐述为何中国A股市场适合大数据投资，以及我们的投资团队将运用哪些投资信号来挖掘A股的投资机会。
资料来源：贝莱德。以上信息仅用于条例说明。无法保证投资能力将有助于投资者取得正回报。
注1：数据来源：贝莱德，截至2021年3月31日
注2：策略成立时间：2012年11月28日；成立至2021年3月31日年化收益率：18.58%，策略年化超额收益：7.73%，此业绩表现为贝莱德在海外管理基金的费后收益，过往业绩只供参考，并不代表未来表现。
理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。
